投資信託はどこで買うのがトクか？

　現在、投資信託は銀行や証券会社だけでなく郵便局でも購入できるようになりました。また各金融機関によって投資信託への姿勢が異なります。比較して考えてみましょう。 i 銀行窓口拡大 　投資信託はもともと証券会社の主力商品であるというイメージが強く、またリスクを伴う商品を扱ったことのない銀行への懸念の声も大きかったことから、銀行の投信販売にネガティブなイメージを持つ人も多くいました。ですが、1998年に銀行窓口が解禁されるとみるみるうちにその販売成績は伸びていき、開始７年で銀行の投信シェアは50%を越え、その後も順調に成長してきています。
　実際に売られている商品は、「定期分配型外債ファンド」や「リスク限定型投信」など手堅い商品が大半を占めており、ハイリスク・ハイリターンの商品に関して言えばまだまだ証券会社が先手を切っている状況といえます。しかし今後、銀行窓口での販売は一層伸びていくであろうことが予想されています。
　理由としてはまず、国民金融資産の大半が預金として銀行に預けられているという点です。銀行窓口で投資信託が購入できるようになったことで、投資家の利便性は格段にあがったといえます。
　また、預金一点で支えられる状態よりも、リスクを分散し様々な支点によって運営していく姿を望む銀行側のインセンティブが働いたことも挙げられます。バブル崩壊でリスクが集中した銀行は、預金とは異なる「預かり資産」部分の拡大を目指しています。 - メリット - 　銀行で投資信託を買う上で特徴的なのは、投資信託と定期預金がセットになったものがあり、投資信託購入時に暫く、優遇されるオプションがついたものが存在する点です。預金金利優遇については、金利数字自体は大きくても優遇期間が思ったより長くなく、期待以上の結果は出ないことも多いのですがやらないよりましだ、と考えられなくもありません。
　また、預金の中身を動かすことなくそのまま投資信託に移せるので、銀行で投資信託を買うことは利便性に優れているといった点は前述の通りです。 ii 証券会社の対抗 　勢いをみせる銀行に対し、証券会社も販売手法を変えつつあります。
　長年にわたる投信のノウハウを持つ証券会社は、顧客の視点に合わせたオーダーメイド方式のサービスを開始しています。主なものとして、04年に入り大手証券会社が打ち出した「ラップ・アカウント」契約が挙げられます。これは、資産残高に応じた手数料を支払うだけで、個人投資家に対して資産配分に関するアドバイスや投資顧問会社の紹介、新たな投資信託の紹介などの情報提供を一括で行われるサービスのことをいいます。
　証券会社は、顧客の人生計画に合わせた投資プランを提示することで資産の残高を上げ、安定的な経営をしようとしているわけです。
　証券会社ごとに考えて、どこの会社はこのような特徴がある！と言い切れるような目だったキャラクターがあるわけではありません。似通った商品であったり、同じ委託先であったりと共通する部分が多いのが現状です。 - メリット - 　投資信託だけに留まらず、金融商品全般において熟知するエキスパートが常駐しているため、安心して相談できる点です。 iii ネット取引 投資信託の取引で急増化しているのはネット取引です。投資信託のネット取引による割合は、過去３年で５倍になったともいわれています。ネットで申し込みをすることで手数料が値下げになったり、ネット専用ファンドが実現したことによって、若年層・女性層にまで投資信託のニーズを広げています。 - メリット - 　投資信託をネットで購入する- メリット -でまず挙げられるのはその手数料の安さです。取扱い先によって異なりますが中には、手数料が全くタダになるところも出現するほどです。証券会社や銀行窓口で手続するよりも相対的に割安になることは間違いないでしょう。
　また、ネット環境さえ整っていればいつでもどこでも投資信託を購入できます。情報入手もスムーズにできますし、例えば証券会社側の担当者からのしつこい勧誘も受けることなく、マイペースで商品を選定可能です。
　最近では、ネット上でしか購入することができない「専用ファンド」と呼ばれる独自のファンドも登場してきています。 iv 郵便局 　2005年10月より全国の郵便局で投資信託が買えるようになりました。郵便局のように、元手金保証の安全な商品しか扱わない手堅い金融機関が、投資信託に手を出したことは手持ちのお金は定期預金にあてることくらいしか考えていなかった人たちにも身近なものに感じさせるきっかけになったようです。
　郵便局で投資信託を購入するには、通常郵便貯金の口座開設が必要になります。 - メリット - 　郵便局での投資信託は全て１万円から購入でき、７タイプの９本から選べます。 基本的な商品群はカバーしていますので、大量ラインナップを用意されても何を選んでよいのか迷ってしまう、という初心者向きです。